Trump 2.0: Sağlık Hizmetleri Hisselerine Etkisi Ne Olabilir?

Trump'ın başkanlık adaylığı, sağlık hizmetleri sektöründeki hisseler üzerinde karmaşık bir etki yaratabilir. Politikadaki olası değişiklikler, biyoteknoloji, biyofarma, medtech, tanı araçları ve sağlık hizmetleri şirketlerini farklı şekillerde etkileyebilir. Bernstein analistleri, Trump ve kilit siyasi figürlerin politikalarının sektördeki hisseler üzerindeki etkilerini değerlendirdi. İşte öne çıkan noktalar:

RFK Jr.'ın FDA Üzerindeki Etkisi ve Aşı Politikaları

• RFK Jr.'ın FDA'daki Rolü: Trump yönetiminde RFK Jr.'ın Sağlık ve İnsan Hizmetleri Bakanı olarak görev alması durumunda FDA politikalarında radikal değişiklikler olabilir. Özellikle aşı bütçelerinin kısıtlanması veya bazı ilaçların onay süreçlerinin etkilenmesi yatırımcıları endişelendiriyor.
• Aşı Şüpheciliği: RFK Jr.'ın aşı konusundaki şüpheci tutumu, ilgili şirketlerin hisselerinde volatiliteye neden olabilir. Bu durum özellikle GLP-1 gibi popüler tedaviler sunan firmalar için risk oluşturuyor.

Medicare ve Medicaid Değişiklikleri

• Dr. Mehmet Öz’ün Rolü: Medicare ve Medicaid Merkezi'nin başkanlığında yer alması beklenen Dr. Mehmet Öz, bu alanlarda maliyet düşürmeye yönelik politika değişiklikleriyle sektörü etkileyebilir.
• Biyofarma Üzerindeki Etkiler: Politikaların odak noktası, ilaç fiyatlarının düzenlenmesi veya geri ödeme süreçlerindeki değişiklikler olabilir.

Öne Çıkan Sektörler ve Hisseler

1. Biyofarma:

   • Öne çıkan hisseler: Eli Lilly (LLY), Gilead (GILD), Amgen (AMGN)
   • Bu şirketler, ilaç geliştirme süreçlerinin etkilenebileceği bir dönemde güçlü performans beklentisiyle "Outperform" notu aldı.

2. Biyoteknoloji:

   • Öne çıkan hisseler: Alnylam Pharma (ALNY), Biomarin Pharmaceuticals (BMRN), Intellia Therapeutics (NTLA)
   • Gen terapileri ve biyoteknolojik yenilikler alanında bu şirketler, potansiyel politika risklerine rağmen güçlü pozisyonlarını sürdürüyor.

3. Sağlık Hizmetleri:

   • Öne çıkan hisseler: Centene Corp. (CNC), Cigna Corp. (CI), UnitedHealth (UNH)
   • Sigorta ve sağlık hizmeti sağlayıcılarının yönetmelik değişikliklerine uyum sağlayarak büyümeye devam etmesi bekleniyor.

4. Tanı Araçları:

   • Öne çıkan hisseler: Exact Sciences (EXAS), Guardant Health (GH), Natera (NTRA)
   • Yeni nesil tanı araçları, hastalık yönetiminde kritik bir rol oynamaya devam ediyor.

5. Medtech:

   • Öne çıkan hisseler: Abbott Labs (ABT), Boston Scientific (BSX), DexCom (DXCM)
   • Medtech sektörü, yenilikçi cihazların artan talebi ile büyüme potansiyeline sahip.

Piyasa Etkileri

• Kısa Vadeli Volatilite: Politik belirsizlik, özellikle Trump'ın yönetimi altında FDA ve diğer düzenleyici kurumların karar süreçlerine ilişkin endişeler nedeniyle bazı hisselerde dalgalanmaya neden olabilir.
• Uzun Vadeli Yatırım Fırsatları: Politika değişikliklerine dayanıklılık gösteren şirketler, güçlü büyüme potansiyeli sunabilir.

Sonuç

Trump’ın yönetim politikaları, sağlık sektöründeki dinamikleri kökten değiştirme potansiyeline sahip. Özellikle aşılar, ilaç fiyatlandırma politikaları ve düzenleyici değişiklikler yatırımcılar için önemli risk ve fırsatlar yaratabilir. Bernstein'ın analizleri, yatırımcıların bu süreçte dikkat etmesi gereken kritik faktörleri vurguluyor